Microéconomie bancaire

Introduction générale

Première partie : Les fondements de l'intermédiation bancaire         1 -- La banque productrice d'information : Les signaux émis par les firmes -- L'emprunt bancaire comme signal au marché         2 -- La banque comme contrôleur délégué : Le contrat optimal entre un investisseur et une entreprise -- Intermédiation financière et délégation du contrôle aux banques         3 -- Banque et service de liquidité : Le rôle des banques en matière d'offre de liquidité -- La gestion des paniques bancaires

Deuxième partie : Les contrats de crédit bancaires           4 -- Evaluation des contrats de crédit en information parfaite : Evaluation de l'entreprise, de la dette et théorie des options -- Evaluation des dettes garanties        5 -- Formation des taux débiteurs et information imparfaite, le cas d'une banque passive : Sélection adverse et échec de marché, le modèle d'Akerlof (1970) -- Sélection adverse et rationnement du crédit            6 -- Formation des contrats et asymétrie d'information, le cas d'une banque active : Garanties et contrats séparants -- L'effet incitatif des garanties sur les emprunteurs -- Maturité des contrats et clauses contractuelles, les autres outils incitatifs -- Caractéristiques des contrats et types d'emprunteurs, les enseignements empiriques          7 -- Le contrat de crédit-bail, ses déterminants -- Les coûts d'agence spécifiques au crédit-bail -- Décision crédit-bail/emprunt et coûts d'agence          8 -- Le micro-crédit et le prêt de groupe : La réalité du micro-crédit -- Le prêt de groupe dans un cadre d'antisélection, le modèle de Armendariz de Aghion et Gollier (2000) -- La protection contre le défaut stratégique dans le micro-crédit, le modèle de Armendariz de Aghion (1999) -- Extensions, étude de la formation des groupes et effet du prêt de groupe sur l'aléa moral de substitution d'actifs          9 -- Le choix de l'entreprise, dette bancaire ou dette obligataire ? : La renégociation des contrats et l'efficacité des décisions de liquidation -- L'effet incitatif des contrats d'endettement sur les emprunteurs -- Les autres explications, confidentialité de l'information et coûts d'émission -- La complémentarité des deux sources d'endettement -- Evidence empirique

Troisième partie : La relation banque / entreprise          10 -- Les relations banques/PME : Diversité des relations -- L'impact du type de relation sur les termes du contrat de crédit -- Les cas des lignes de crédit            11 -- Difficulté financière, restructuration de la dette et structure du pool bancaire : Difficulté financière et restructuration de l'endettement -- Choix du nombre de banques et difficulté financière         12 -- La fiabilité de l'information produite par les banques : Les faits empiriques remettant en cause la fiabilité de l'information produite -- Les déterminants théoriques du manque de fiabilité de l'information transmise -- Les mécanismes susceptibles d'augmenter la qualité de l'information produite

Quatrième partie : Banques, marchés financiers et régulation           13 -- Banques, risques et régulation prudentielle : Faut-il réguler les banques ? -- Les réglementations sur base de fonds propres               14 -- Architecture optimale des systèmes financiers et des marchés de crédit : Fonctions des systèmes financiers -- Architecture financière et conditions d'information, le modèle de Boot et Thakor (1997) -- Architecture financière et lissage temporel des risques, le modèle d'Allen et Gale (1997)